Показатели использования оборотных средств

Показатели использования оборотных средств

Важнейшими показателями оценки эффективности использования оборотных средств предприятия являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий скорость их оборота за рассматриваемый период, определяется по формуле:

где: Qр — объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

Фос — средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за год.

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

Тоб = Дк / Коб или Тоб = Фос * Дк / Qр.

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте показывает сумму оборотных средств приходящуюся на один рубль реализованной продукции:

Показатели оборачиваемости определяются по объему реализованной продукции, ведь именно реализацией завершается кругооборот оборотного капитала.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Важнейшей предпосылкой ускорения оборачиваемости оборотных средств является проведение мероприятий по улучшению использования оборотных средств на всех стадиях их кругооборота.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

Ф выс. = Qр * (Тоб1 – Тоб2) / Дк,

где: Qp — объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.;

Тоб1, Тоб2 — длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов:

оптимизация производственных запасов; опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; увеличение объема производства и реализации продукции при неизменном уровне оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-экономической деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные средства (оптимизация производственных запасов, сокращение незавершенного производства, совершенствование форм расчета).

С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют возможность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость.

Например, в зависимости от конъюнктуры спроса и прогнозирования объемов продаж, предприятия могут быть заинтересованы в интенсивном списании затрат либо в их более равномерном распределении в течение какого-либо периода. Для этого важно выбрать из перечня вариантов, тот который будет отвечать поставленным целям. Необходимо проследить, какое влияние окажут принятые решения на себестоимость, размеры прибыли и налогов. Значительная часть указанных альтернативных возможностей относится к сфере управления оборотными средствами предприятия.

Материально-производственные запасы отражаются в соответствии с правилом низшей из двух оценок — по себестоимости и по рыночной цене.

В зарубежной практике используются следующие методы оценки запасов:

Метод оценки на основании определения себестоимости каждой единицы закупаемых запасов — это учет их движения по фактической себестоимости; Метод оценки запасов по средней себестоимости; Метод оценки запасов по себестоимости первых по времени закупок FIFO; Метод оценки запасов по себестоимости последних по времени закупок LIFO.

Несмотря на то, что метод ЛИФО обеспечивает уменьшение налоговых платежей, многие фирмы отказываются от его использования, так как невысокий финансовый результат деятельности предприятия оказывает негативное воздействие на положение компании на финансовом рынке, так как одним из основных показателей, влияющих на котировку ценных бумаг компании, является показатель чистой прибыли на 1 акцию в обращении.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в Excel

Коэффициент общей оборачиваемости капитала является одним из показателей деловой активности предприятия. Отражает скорость оборота всех средств компании. То есть. какое количество раз в анализируемом периоде происходит полный цикл (от производства товара (услуги) до реализации и получения прибыли.

Это индикатор эффективности использования имущества фирмы. Так как показывает, сколько денег от реализации приносит каждая единица активов.

Анализ оборачиваемости для определения деловой активности

Деловая активность отражает результативность деятельности компании относительно суммы вложенных средств или размера их потребления в процессе производства. Показатель выражается в динамичности развития предприятия, выполнении им поставленных задач, скорости оборота средств.

От оборота зависит:

• величина годового оборота;
• размер расходов (чем выше скорость оборота, тем меньше приходится расходов на каждый оборот);
• скорость кругооборота на каждой стадии (ускорение на одной ступени влечет за собой увеличение скорости оборота на остальных стадиях).

Чем выше оборачиваемость, тем меньше предприятие нуждается в привлечении дополнительных средств или тем больше продукции оно может выпустить. В результате ускорения оборота активов высвобождаются оборотные средства, меньше требуется материалов, сырья, ГСМ. Соответственно, высвобождаются финансовые средства, которые организация вложила в эти запасы.

Анализ деловой активности предполагает исследование различных коэффициентов. Один из основных – показатель общей оборачиваемости капитала (активов).

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача): формула

В качестве анализируемого периода принимается, как правило, год. Коэффициент показывает, сколько раз «оборачиваются» активы компании. Скорость оборота – скорость превращения средств в денежную массу – непосредственно влияет на платежеспособность организации.

Формула коэффициента общей оборачиваемости капитала:

выручка / средняя величина активов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала – формула по балансу:

стр. 2110 / (0,5 * (стр. 1600нп + стр. 1600кп)),

где стр. 2110 – из формы 2 (отчета о финансовых результатах), стр. 1600 – из формы 1 (баланса).

Рассчитаем показатель эффективности использования капитала с помощью средств Excel. Данные:

В формулу подставили ссылки на ячейки в соответствующих документах.

Норма показателя

Проанализируем коэффициент общей оборачиваемости капитала. Нормативное значение для показателя не установлено. Чаще всего полученные цифры сравнивают с соответствующими значениями в отрасли. Например, в фондоемких сферах оборачиваемость будет ниже, чем в торговле.

Чем выше коэффициент, тем скорее «оборачивается» капитал, тем больше денег зарабатывает предприятие с каждого рубля актива. Для аналитика важна динамика показателя за ряд периодов.

Ускорение оборачиваемости капитала отражает:

• повышение производственно-технического потенциала;
• увеличение прибыли (из расчета на каждую единицу актива);
• высокую эффективность использования активов.

Рост показателя может быть искусственным из-за использования арендованных основных средств.

Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении объема продаж или росте финансовых вливаний в используемые активы.

Вернемся к примеру и отобразим его на графике:

Стабильный рост показателя оборачиваемости капитала указывает на эффективность применения активов предприятия. Высвобождение денежных средств (благодаря ускорению оборота) позволяет организации улучшить материально-техническую базу, возможно, запустить новый продукт, открыть новое направление реализации.

Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

Вычислять коэффициент нужно для оценки скорости превращения оборотных средств в деньги. Он тесно связан с эффективностью управления сбытом на предприятии: рост показателя в динамике характеризует увеличение продаж и прибыли. Для расчета показателя потребуются данные о выручке и среднегодовой стоимости основных средств.

Насколько эффективно используются оборотные средства? Есть ли недостаток в активах? Существуют ли проблемы с деньгами, которые находятся в обороте?

Что такое оборотные средства?

Это оборотные фонды, которые участвуют в процессе производства и сбыта продукции. Они обеспечивают процесс обмена денег на сырье, сырья на продукцию, продукции – на деньги.

Оборотные средства – это стоимость всех предметов труда, задействованных в производственном процессе. Они меняют свою форму (с натуральной на денежную) и входят в себестоимость продукции.

В стоимость этого показателя закладывается:

• Расходы на материалы, сырье.
• Затраты на создание, хранение и реализацию продукции.
• Деньги, полученные от продаж.

Оборотные средства есть на каждом предприятии, они нужны для организации бесперебойной работы компании. Их недостаток способен привести к простою производства из-за невозможности закупки сырья, выплаты заработной платы персоналу, уплаты налогов, коммунальных платежей. Дефицит негативно отражается на текущих процессах и дальнейшем развитии предприятия, может образоваться кассовый разрыв (недостаток денег для финансирования предстоящих расходов).

При недостаточном количестве собственных оборотных средств предприятие привлекает заемные деньги (кредиты, ссуды, займы, отсрочки по выплатам в бюджет).

Больше информации по теме можно получить из видео:

Оценка эффективности использования оборотных средств

Для оценки эффективности управления оборотными средствами и существует коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_ООС). Он определяет число оборотов, за которое сырье успевает превратиться в деньги. Рассчитывается за любой период – месяц, квартал, год.

К_ООС указывает на то, сколько раз средства оборачиваются за определенный период, с какой скоростью.

Формула для расчета:

• В – выручка;
• ΔОC – средняя сумма оборотных средств.

ΔОА рассчитывается по формуле:

• ОC_НП – оборотные активы на начало периода;
• ОC_КП – оборотные активы на конец периода.

Для расчета К_ООС можно использовать данные бухгалтерского баланса. Формула в этом случае будет такой:

• Стр. 2010 – значение строки 2010 из формы 2.
• Стр. 1200 _НГ – значение строки 1200 на начало года (форма 1).
• Стр. 1200 _КГ – значение строки 1200 на конец года (форма 1).

Расчет К_ООС на примере

Для удобства расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств можно использовать таблицу Excel (скачать пример).

Выводы по таблице. В 2014 году упали показатели выручки и объемы основных средств, но несмотря на это, К_ООС вырос на 1,06. Это значит, что количество оборотов за год увеличилось. Далее, с 2014 года, – рост по всем показателям. Следовательно, предприятие с каждым годом всё более эффективно работает.

Рис. 1. Динамика КООС

Нормальное значение показателя

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств всегда принимает положительное значение, но оно может быть любым – всё зависит от отрасли и конкретного предприятия. У К_ООС нет какого-то норматива, по которому можно оценивать, что 1 или 100 – этого много или мало. У каждой компании будут свои результаты. И чтобы понять текущую экономическую ситуацию, их нужно сравнивать со значениями за прошлые годы и среднеотраслевым показателем. Особый интерес будут представлять прямые конкуренты. Если наблюдается рост (как в примере выше) – это положительный знак. Снижение – повод задуматься над организацией процесса производства/продаж. Поэтому надо стремиться к увеличению коэффициента.

Важно! На изменение К_ООС могут влиять не только внутренние, но и внешние факторы (изменения в налоговом законодательстве, санкционная политика государства, падение во всей отрасли, сокращение господдержки и т. д.).

Рост объемов продаж

Более эффективно используются ресурсы

Улучшение технологического процесса

Существенные изменения на предприятии (изменение направления работы, сокращение штата и т. д.)

Повысить значение показателя можно несколькими способами:

• Сократить размеры задолженности предприятия.
• Уменьшить срок оборота сырья/товаров.
• Стимулировать спрос.
• Сократить затраты на производство.
• Укрепить имидж компании среди клиентов.
• Обновить материально-техническую базу, внедрить новые технологии.
• Повысить качество предоставляемых услуг, реализуемых товаров.
• Сократить запасы.
• Инициировать кадровые перестановки.

Также важно анализировать показатель с другими экономическими показателями (коэффициентом ликвидности, оборачиваемости активов и т. д.). Данные нужно брать для аналогичных отрезков времени.

Отслеживание К_ООС помогает вовремя заметить угрожающую работе компании ситуацию и вовремя скорректировать управленческие решения, ведь чем быстрее будут оборачиваться средства, тем скорее будут окупаться затраты предприятия. Замедление оборачиваемости приводит к росту потребности в оборотных средствах.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Рациональное использование оборотных фондов приведет предпринимателя к успеху. В процессе экономического анализа оборотных средств можно выявить резервы повышения эффективности производства, обнаружить проблемные места в стратегии компании, которые могут привести к убыткам.

Важность коэффициента оборачиваемости оборотных средств подтверждается рекомендацией Министерства Финансов РФ о таком расчете и подробном анализе.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает, какой объем прибыли от реализации товаров приходится на 1 рубль оборотных фондов. Таким образом, он является показателем рационального и интенсивного использования ресурсов компании.

Мы получаем коэффициент по следующей форме:

Коб (коэффициент оборачиваемости) = РП (объем реализованной продукции) /СО (средняя стоимость оборотных средств за определенный период).

Откуда взять эти данные? Их источником, как и всегда, является бухгалтерский учет. То есть, вам понадобятся: бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках за нужный период времени. Обычно в компании анализируют данные за последние 12 месяцев, соответственно, показатели берутся из годовой отчетности.

РП (объем реализованных товаров) – показатель Отчета о прибылях и убытках по строке 10. Эта сумма предоставляет информацию о выручке от реализации товаров или услуг.

СО (средняя стоимость оборотных средств) мы получаем таким образом:

СО = (СО нач + СО кон) / 2.

СО нач – стоимость оборотных средств на начало периода.

СО кон – стоимость оборотных средств на конец рассматриваемого периода.

Все вышеупомянутые данные берутся из бухгалтерского учета, в разделе «Оборотные активы». Там отражаются показатели денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, запасов предприятия и т.п.

От чего зависит коэффициент оборачиваемости оборотных активов?

Лидером по величине коэффициента оборачиваемости оборотных средств являются торговые предприятия. На коэффициент влияет, прежде всего, направленность деятельности организации. Например, бизнес в отраслях культуры или науки не имеют такого высокого показателя, как в случае с торговлей. По этой причине стоит сравнивать и анализировать данные предприятий, характеризующиеся однотипным видом деятельности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств зависит от таких факторов как:

1. Вид используемого сырья
2. Темп и объем производительности
3. Квалификация работников
4. Сфера деятельности предприятия

Анализ коэффициента оборотности оборотных активов

Деятельность организации может считаться прибыльной тогда, когда коэффициент — больше 1. Если же коэффициент превышает значение 1.36, то можно говорить о том, что предприятие ведет правильную экономическую политику и стремительно развивается. И лучше отслеживать изменение показателя по таблицам.

Росту коэффициента способствуют:

1. Увеличение дохода
2. Повышение уровня работы сотрудников
3. Освоение прогрессивных технологий
4. Рациональное использование ресурсов

Снижение показателя оборотности оборотных средств является предпосылкой к трудностям в организации. Такая ситуация может возникнуть при ошибочной стратегии ведения бизнеса, изменение масштабов производства, падения спроса на продукцию, рост долгов предприятия и т.п. Повысить коэффициент можно следующим образом: сокращая продолжительность производственных процессов, изменения в сфере продаж, повышение качества товаров, повышения конкурентоспособности.

Возможные причины снижения коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Показатель оборачиваемости может упасть в результате, например, чрезмерного накопления материальный ценностей. Такого рода избытки можно направить на производство. Предотвратить нежелательное последствие стоит пересмотрев расчетно-платежную систему, внедряя прогрессивные методы и технологии, ускоряя документооборот в организации.

Корень проблемы может содержаться и в слабой трудоспособности коллектива, тогда следует обратить внимание на контроль над техническим состоянием оборудования, надлежащее исполнение локальных норм и т.д. Но в различных сферах бизнеса должны быть и различные подходы к решению вопроса о недостаточно высоком коэффициенте оборачиваемости оборотных средств.

Если данный показатель снижается с каждым годом, администрации предприятия стоит срочно пересмотреть свою экономическую политику и принципы, по которым в организации ведутся дела. Ну а повышение коэффициента говорит о том, что бизнес процветает и ресурсы используются рационально.

Делая вывод, нужно сказать, что своевременное устранение причин падения коэффициента оборачиваемости оборотных активов поможет избежать кризис или даже банкротство организации. Однако не стоит забыть и о других важных показателях как: коэффициент ликвидности, коэффициент финансовой стабильности и другие.