Management-study.ru

Студия менеджмента
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Что такое факторинг с; регрессом

Что такое факторинг с регрессом?

Сегодня владелец интернет-магазина — самый многозадачный человек в мире. Ему приходится решать много задач параллельно, а часто ещё и одновременно.

Чаще всего проблемы имеют финансовый характер, например:

  • нехватка оборотных средств;
  • кассовые разрывы;
  • внезапные изменения в договоре и так далее.

Чтобы максимально обезопасить себя от финансовых проблем, советуем рассмотреть такой инструмент как факторинг с регрессом или без.

Что такое факторинг с регрессом?

Факторинг является комплексной финансовой услугой, востребованной компаниями, ведущими торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В чем суть факторинга

Обычно поставщик товара отгружает продукцию, а деньги получает только после реализации партии конечному покупателю. И тут поставщика подстерегают опасности: недобросовестные контрагенты, задержки платежа, из-за которых теряется возможность закупки или производства следующей партии товара. Случаются и кассовые разрывы, когда нет денежных средств даже на оплату текущих расходов компании до момента закрытия дебитором своей задолженности.

Как получить финансирование? Есть несколько путей:

  • попросить в долг у знакомых и друзей;
  • взять кредит в банке или в другой финансовой организации;
  • незаконные и высокорискованные способы (о них говорить не будем).

Если такой случай возник разово, то можно найти нужную сумму через близких и приятелей. Но постоплатная схема предполагает частые задержки платежей, особенно при увеличении числа покупателей и росте объёма продаж. Поэтому друзья вам помочь не смогут.

Цивилизованным бизнес-решением будет обращение в финансовую организацию. Обладателям безупречной кредитной истории, гигантского товарооборота и хороших финансовых показателей банк с радостью одобрит кредит или кредитную линию на хороших условиях. Но что делать небольшим или начинающим компаниям, у которых заказы и клиенты есть, а оборотных средств не хватает?

В такой ситуации использование возможностей факторинговой компании (фактора) будет наиболее взвешенным решением.

Факторинг с регрессом и без регресса. Какой услугой воспользоваться?

Различают регрессный и безрегрессный факторинг. Регрессный популярнее, так как дешевле. Схема с регрессом означает возврат права требования от дебитора к клиенту, если дебитор не погасил задолженность в рамках льготного периода, установленного в договоре.

Факторинг без регресса

Предоставление финансовой услуги без регресса означает, что все риски по неоплате товара покупателем, который является дебитором, несёт факторинговая компания, а не поставщик. Повышенные риски невозврата денежных средств фактор включает в процентную ставку.

При постоянной работе с системой постоплаты компании резонно открыть факторинговую линию. По сути, это аналог кредитной линии (лимита) в банке, только проще и удобнее в использовании. Факторинговые компании (особенно те, которые предоставляют услугу факторинга с регрессом) охотно открывают возобновляемые лимиты, когда видят реальный поток заказов, их характер и динамику. Рекомендуем обратить внимание на компании, оказывающие пакетные, комплексные услуги финансирования с использованием IT-технологий.

После интеграции в систему заказов партнёра фактор проанализирует риски, увидит болевые точки и помогут их устранить.

Услуга факторинга без надёжных и проверенных дебиторов весьма рискованна, а если применять безрегрессный вид, то ещё и дорогая.

Регрессный факторинг будет отличным помощником при таких задачах:

  • масштабирование бизнеса;
  • развитие географии поставок;
  • открытие новых направлений;
  • расширение ассортимента;
  • борьба за лояльность клиента.

Предлагаем небольшую сравнительную таблицу, чтобы вам было проще понять разницу между факторингом с регрессом и без:

С регрессом

Без регресса

Для кого выгоден?

Компаниям, которые желают обезопасить сделки по низкой стоимости и без сложностей с финансированием

Быстро растущим компаниям, которые уверены в росте выручки и согласны на большие объемы финансирования

Плюсы

Быстрое оформление, нет залога, отсутствует проверка покупателей

Риск неоплаты дебиторской задолженности лежит на факторе

Минусы

Риск неуплаты дебиторской задолженности лежит на поставщике

Долгое оформление, связанное с проверкой покупателей. Требуется залог

Средняя ставка по рынку

Средняя доля финансирования сделки

Какие преимущества дает факторинг бизнесу?

Представим несколько типичных ситуаций в области финансов, с которыми сталкиваются представители e-commerce и традиционной розницы.

Большой контракт. Компания празднует подписание крупного договора с отсрочкой платежа на шесть месяцев. Объём отгрузки составляет половину от объёма товара, который отгружается всем клиентам. Даже если компании хватит финансовых и менеджерских ресурсов для осуществления поставок в оговоренные сроки, то финансов на набор дополнительного персонала, оплаты услуг третьих лиц и даже заработной платы в установленные сроки может не оказаться. Факторинг позволит оперативно пополнить оборотные средства.

Новый контрагент. Вашими услугами хочет воспользоваться молодая компания, не имеющая солидного бэкграунда на рынке. Клиент запрашивает отсрочку платежа на первую поставку, так как сам получит оплату за ваш товар после его продажи конечному покупателю. Финансовый отдел возражает против сделки, так как предвидит кассовый разрыв в бюджете движения денежных средств, да и у службы безопасности есть право не доверять контрагенту. Можно отказаться от сотрудничества и потерять прибыль. Но выгоднее будет заключить договор с факторинговой компанией и нивелировать появление кассовых разрывов, потерю финансов. Подключение факторинговой компании в цепочку поставщик-клиент увеличит прозрачность сделки и снизит риски.

Читайте так же:
Магнитная лента на счетчике электроэнергии как обойти

Сезонный или ситуативный всплеск. Под влиянием непредвиденных обстоятельств спрос на товар вырос, а свободных средств на закупку партии нет. В подобных кейсах самая высокая маржинальность — нельзя терять ни дня. Обращение в банк сведёт на нет смысл оперативной покупки, да и процентная ставка может оказаться невыгодной. Чтобы такой случай не привел к упущенной прибыли, нужно подключиться к сервисам компаний, которые смогут профинансировать приобретение партии по схеме факторинга с регрессом.

Факторинг поможет развиваться вашим дебиторам, отстроит вас от конкурентов, сформирует имидж партнёрской компании. Сейчас, в эпоху бирюзовых стратегий, это эффективная тактика.

Черты идеального фактора

Дело за малым — определить критерии для отбора финансового партнёра, лучшего по стоимости и качеству клиентского сервиса. Такого, который учитывал бы нюансы и особенности ваших бизнес-процессов. Обращайте внимание не только на размер комиссии, а еще и на:

  • опыт работы с компаниями вашей направленности;
  • репутацию на рынке;
  • технологичность решений;
  • качество сервисной поддержки;
  • сроки, размер ставок и объём финансирования.

Современный факторинг с регрессом от проверенной финтех-компании ─ это ваш финансовый сервис для выполнения стратегических задач по росту бизнеса.

Простота использования финансовых сервисов для бизнеса скоро сравнится с розничной скоростью и лаконичностью. Возможно, что вопросы подключения факторинга, платежей и перечислений между сторонами договора будут решаться в один клик. Инвестиции ─ основной инструмент роста. Сплит IT и финансов позволит вашему бизнесу расти в разы быстрее, развивая арифметическую прогрессию и переходя в геометрическую.

Факторинг простыми словами. Его определение, схема и виды. Договор факторинга в России в 2015 году

При поиске средств для развития производства можно рассмотреть все финансовые услуги. Факторинг позволяет получить деньги до того, как покупатель расплатится за поставку. Такая операция позволяет быстрее вернуть средства в оборот и снизить многие риски для предприятия.

Есть много вариантов, где взять средства на развитие бизнеса. Самый очевидный – оформить кредит. Однако рынок банковских услуг намного шире, и банки могут финансировать не только с помощью кредитования. Есть, например, факторинг, который будет интересен производителям и оптовым поставщикам. Эту услугу оказывают не только банки, но и другие коммерческие организации.

Определение факторинга

Участие принимают 3 стороны:

  • поставщик (кредитор);
  • покупатель (дебитор);
  • банк (фактор).

Рис. Схема работы

Рис. Схема работы

Как взаимодействуют стороны?

Договор с банком заключает поставщик, о его наличии он уведомляет покупателя. Порядок отгрузки и оплаты фиксируется в дополнительном соглашении, которое подписывают покупатель и продавец. После этого продавец на склад покупателя отгружает товар. Поставщик передает в банк документы о покупке, кредитная организация перечисляет деньги на счет поставщика (в соответствии с договоренностями, платежи могут дробиться). Покупатель рассчитывается с банком, банк переводит остаток поставщику за минусом комиссии. Таким образом, поставщик не ждет оплаты от покупателя, а получает ее гораздо раньше.За это он платит банку комиссию (в районе 10% от суммы отгрузки). В одной сделке могут принимать участие несколько факторов.

Преимущества и недостатки

Преимущества для покупателя:

  • покупка с отсрочкой платежа;
  • оплата напрямую в банк (обычно кредитная организация предоставляет несколько вариантов расчетов);
  • возможность частичной оплаты.

Преимущества для поставщика:

  • ускоренное получение денег;
  • увеличение скорости оборота;
  • банк покрывает основные риски (просрочка платежа, нестабильность курса валюты, нехватка ликвидности и т.д.);
  • залог не нужен (в отличие от кредита).

Преимущества для банка:

  • получение вознаграждения за проведение операции;
  • расширение клиентской базы.

Тем не менее, есть и минусы этой процедуры. Во-первых, за оказание услуги придется платить, и сумма зависит от размера сделки. Во-вторых, чем больше участников, тем дольше решаются спорные ситуации.

Другие особенности факторинга:

  • срок отсрочки платежа, как правило, не превышает 4 месяцев;
  • не требуется переходить на РКО (рассчетно-кассовое обслуживание) в банк;
  • размер сделки не ограничен, зависит от объема продаж;
  • действует бессрочно или до даты расторжения договора между поставщиком и банком.

Виды факторинга

Существует несколько видов факторинга. Первое (главное) отличие между ними – рискованность, второе– момент возникновения денежных требований.

Услуга предполагает, что банк приобретает всю задолженность покупателя. Однако при невозможности взыскать средства с должника убытки терпит:

  • поставщик (факторинг с регрессом);
  • банк (факторинг без регресса).

Денежное требование может возникнуть:

  • в момент подписания договора (реальный);
  • в будущем (консенсуальный).
Читайте так же:
Как правильно оформить дарственную на квартиру

Есть также и другие классификации, зависящие от иных критериев, например, находятся ли все стороны в одной стране или расположены за пределами одного государства.

Историческая справка

Историки утверждают, что факторинг – это старейшая форма кредитования, которой не одно тысячелетие. Разумеется, в древних цивилизациях использовались несколько иные схемы, но присутствовали черты факторинговых операций. Однако сильного развития услуга тогда не получила.

Англия

Закономерный толчок к развитию случился только в 14 веке в Англии. Так появились посредники, организующие взаимодействие между производителями и конечными покупателями. В задачу факторов входил поиск и анализ покупателей, обеспечение хранения продукции, инкассация торговой выручки. Посредники позволили удаленным предприятиям сосредоточиться на производстве, а не на поиске точек сбыта. Они сильно помогли удаленным компаниям реализовать изготовленную продукцию. На факторах того времени полностью лежала функция поиска рынков сбыта и оценка надежности покупателей.

Рис. 1. Торговцы

Остальная Европа и США

Всплеск популярности факторинга в США произошел в 19 веке. В это время здесь образовалось множество компаний, оказывающих такую услугу. Агенты обеспечивали товарооборот между удаленными населенными пунктами и разными штатами. За вознаграждение они гарантировали оплату всех товаров.

В Европе факторинг получил развитие во второй половине 20 века с ростом популярности услуги рассрочки платежа. В это время европейцы испытывали нехватку средств, поэтому тенденция сначала продавать товар, а потом платить поставщикам стала весьма популярной.

К концу 20-го века факторинг вышел на новый уровень – международный. Теперь в одной сделке могли принимать участие стороны из разных стран. Это потребовало регламентировать процедуру, поскольку во многих государствах отсутствовали правовые предпосылки для проведения факторинговых операций. Так, в 1988 году в Оттаве была принята Конвекция УНИДРУА.

Правовое регулирование

Факторинговые сделки регулируется законодательством той страны, где они проводятся. В России это Гражданский кодекс РФ. И хотя в нем отсутствует сам термин и определение факторинга, есть упоминание о сделках с точно таким же механизмом.

Факторинг получил широкое распространение на международном уровне, и для их регулирования была принята Конвенция УНИДРУА (Оттава, 1988 г.). Россия присоединилась к ней в 2015 году. В ней подробно разъяснены общие положения и сфера применения услуги, приведены права и обязанности всех участников сделки, указаны правила уступки требований.

Рис. Международный формат

Рис. Международный формат

Россия сегодня

Что такое факторинг, в России узнали в 1996 году вместе с выходом первой части Гражданского кодекса. Эту схему работы с поставщиками и покупателями экспериментально внедрили и в СССР. Однако из-за отсутствия подобного опыта, командной экономики и закрытости границ схема была искажена: банки работали с просроченной задолженностью.

В России факторинг стал развиваться с 2002 года. Его объем в 2002 году составил 168 млн евро, а в 2003-м уже 485 млн евро. Однако в последние годы сократился прирост, в 2014 году он упал с 30 до 9% (хотя по прогнозам ожидали 5%). Падение вызвано сложной экономической ситуацией, следствием которой стало рост банкротств предприятий.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в 2015 проводило опрос среди факторов, они настроены весьма скептически.

Темпы прироста в 2015

Основные проблемы факторов в 2015

Сегмент малого и среднего бизнеса

Резюме

Простыми словами, факторинг – это услуга с участием банка или другой коммерческой фирмы, при которой поставщик получает деньги за поставленный товар от кредитной организации.Позже покупатель перечисляет нужную сумму банку.

Сделка выгодна всем трем сторонам, но больше всего преимуществ получает поставщик и банк. Для покупателя существенной разницы нет, кому платить деньги.

Несмотря на временный спад, рост рынка факторинга будет продолжаться и дальше, в России эту услугу предоставляют такие компании и банки как Альфа-Банк, Промсвязьбанк, ВТБ-факторинг и другие.

Факторинговые операции

Факторинговые операции

Выделяют несколько главных видов факторинговых операций. Их классификация осуществляется на основании разных признаков. Все факторинговые операции разделяют на внутренние и международные. Внутренний факторинг – это тогда, когда фирма-поставщик и ее клиент, т.е. стороны договора купли-продажи и, конечно же, факторинговая компания размещены на территории одного государства. Если же стороны факторингового договора находятся на территории разных государств, тогда факторинг считается международным.

Кроме этого в международной сделке выделяют косвенный и прямой факторинг. Специфика прямого факторинга – существование только одного фактора, который исполняет все обязанности перед поставщиком-экспортером. При этом в обязательном порядке запрос об оплате поставленного груза импортеру выставляется самой факторинговой компанией.

В прямом факторинге разделяют:

  • — прямой экспортный факторинг;
  • — прямой импортный факторинг.

При осуществлении прямого импортном факторинга фирма-поставщик передает право требования фактору, который находится в стране импортера. Его суть заключается в том, что поставщиком передается право выставления требования факторинговой компании, которая размещена в стране поставщика. Косвенный факторинг дает право факторинговой компании, которая расположена в стране поставщика, подписывать договор об осуществлении субфакторинга с факторинговой компанией, которая расположена в стране должника-импортера.

Читайте так же:
Замена паспорта РФ через МФЦ - пошаговая инструкция

Существуют открытые и скрытые факторинговые операции:

  • — открытые — когда должник знает, что требование передано факторинговой компании;
  • — скрытые – когда клиент подписывает договор с факторинговой компанией, но при этом не извещает своих покупателей.

Данная характеристика классификации считается основной, поскольку от вида договора напрямую зависит процесс организации факторинговой операции. Принципиальным отличием является то, кому в конечном итоге фирмой-покупателем будут оплачены счета. При открытой форме факторинга оплата осуществляется непосредственно факторинговой компании, при скрытой форме — фирме-поставщику, поскольку покупателю неизвестен факт участия факторинговой компании.

Разновидностью открытого факторинга считается полуоткрытый факторинг. В данной ситуации поставщик заранее не уведомляет должника о подписании факторингового договора, но когда выставляет ему счет, то обязательно должен указать и договор, который заключил с фактором, и номер его счета, на который нужно отправить платеж.

Факторинговое соглашение бывает с правом регресса и без права регресса. Право регресса предусматривает вероятность возвратного требования к фирме-поставщику возместить заплаченную сумму в случае отказа покупателя от выполнения обязательств. Подписывая соглашение с правом регресса фирма-поставщик до самого конца несет определенную степень кредитного риска по долговым требованиям, которые проданы факторинговой компании.

Похожие материалы

Финансовый факторинг в международном маштабе

Факторинг называют внешним (более употребляемое название международный факторинг), когда поставщик и его клиент – резиденты разных государств. В процессе обслуживания таких поставок в основном применяется схема косвенного ф.

Факторинг структура кредитной системы

Факторинговая компания или банк-фактор проводят факторинговые операции на основании генерального соглашения факторинга, который заключается с поставщиком. Как правило, срок действия соглашения — 1 год. Продление этого срока осуще.

Управление факторингом - залог успеха компании

Многие финансовые операции совершаются при непосредственном участии факторинга. Факторинг это услуга, которая предназначена для развития финансовых и экономических отношений в бизнесе между производителями товаров и поставщи.

7.2. Факторинг: Понятие, основные виды и функции факторинга

Факторингкомплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности.

Комплекс финансовых услуг включает в себя:

· финансирование поставок товаров;

· страхование кредитных рисков;

· учет состояния дебиторской задолженности;

· работу с дебиторами по своевременной оплате.

Факторинг предоставляет возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

Гражданский кодекс Российской Федерации (гл. 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

В конвенции УНИДРУА (UNIDROIT – Convention on International Factoring) «О международном факторинге» под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

1) поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования;

2) финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

— финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж;

— ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;

— предъявление к оплате денежных требований;

— защита от неплатежеспособности должников;

3) должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.

Участниками факторинговых операций являются:

1) фактор – это факторинговая компания или банк, предоставляющие факторинговые услуги;

2) поставщик – клиент факторинговой компании (банка), уступающий ей (ему) свои денежные требования в обмен на факторинговое финансирование;

3) покупатель (должник) – дебитор поставщика, денежные обязательства которого уступаются факторинговой компании (банку).

Конвенция подписана 14 государствами и вступила в силу в 1995 году. Положения, закрепленные в ней, используются законодателями многих стран в качестве основы при разработке специального правового регулирования договоров этого вида. Материалы конвенции использовались и российскими законодателями при принятии соответствующих норм Гражданского кодекса РФ.

Факторинг осуществляется по следующей схеме (рис. 7.1): Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она, в свою очередь, платит компании по накладным за отгруженный товар от 50 % до 90 % долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику.

Читайте так же:
Морские суда относятся к недвижимому имуществу

Поставщик переуступает факторинговой компании денежные требования к своим клиентам на сумму 1000 рублей. Согласно договору, факторинговая компания после предоставления документов, подтверждающих выполнение обязательств поставщика перед покупателями (поставки товаров или оказания услуг), перечисляет поставщику первый платеж, например, в размере 80 % от суммы переуступленных денежных требований, минус комиссия, к примеру, в размере 3 %. Таким образом, поставщик получает:

1000 х 0,8 – 1000 х 0,03 = 770 руб.

Оставшуюся сумму (200 рублей) фактор перечисляет на счет поставщика после получения денег от покупателей.

Комиссия, которую взимает факторинговая компания, обычно включает в себя:

1) процент от оборота поставщика;

2) фиксированный сбор за обработку документов по каждой поставке;

3) процент за пользование денежными ресурсами (полностью относится на себестоимость продукции).

Помимо этого факторинговая компания может взимать и другие платежи, например, за каждый день просрочки платежа покупателями.

Различают несколько видов факторинговых сделок. Факторинг бывает:

· внутренний (domestic factoring) и внешний (international factoring);

· с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring);

· открытый (disclosed factoring) и скрытый (undisclosed factoring).

Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств.

При обслуживании международных поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями: факторинговая компания в стране продавца берет на себя финансирование экспортера, а факторинговая компания в стране покупателя принимает на себя кредитные риски и берется за инкассацию дебиторской задолженности (рис. 7.2).

Использование факторинга в международной торговле может быть очень выгодно в случаях, когда торговля осуществляется между странами с существенными различиями в их экономических и правовых системах. Поскольку факторинговая компания страны импортера обладает более полной информацией о платежеспособности компаний своей страны, это позволяет ей объективно оценивать надежность покупателей. Если импорт-фактор соглашается работать по схеме международного факторинга, то он автоматически принимает на себя риск неплатежеспособности импортера, тем самым гарантирует полную возвратность средств. Кроме того, экспортер вынужден подстраховываться на случай резкого скачка курса валют. Используя факторинг, экспортер по лучает значительную часть от стоимости проданного товара сразу после отгрузки, таким образом, снимая с себя валютный риск.

Международный факторинг может осуществляться и без посредничества импорт-фактора, в этом случае схема взаимодействия контрагентов аналогична классическому факторинговому взаимодействию.

Факторинг называется с регрессом, если факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика.

В случае факторинга с регрессом факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования.

Факторинг называется безрегрессным, если риск неуплаты со стороны дебиторов полностью переходит к факторинговой компании.

В развитых странах преимущественное развитие получила безрегрессная схема финансирования: в Италии, например, доля безрегрессного факторинга составяет 69 %, в США – 73 %.

Обычно факторинговые компании принимают на факторинговое обслуживание без регресса более надежных дебиторов. При этом факторинг с регрессом обычно не предполагает уведомления дебиторов о переуступке прав денежного требования.

В мире внутренний факторинг чаще бывает с регрессом, чем внешний. В странах Восточной Европы 66 % внутреннего и 35 % внешнего факторинга заключено с регрессом.

Факторинг называется открытым, если покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.

Факторинг называется скрытым, если покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

В мировой практике факторинг без регресса обычно бывает открытым, факторинг с регрессом как открытым, так и скрытым.

В зависимости от даты поступления платежей: финансирование факторинга может быть в форме предварительной оплаты (до 90 % переуступаемых денежных требований) или оплаты требований к определенному сроку. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

Читайте так же:
Принадлежность к мсп

В функции факторинга входит (рис. 7.3):

· административное управление дебиторской задолженностью;

· оценка платежеспособности покупателей поставщика;

· страхование рисков, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа.

Рассмотрим перечисленные функции более подробно.

Финансирование поставщика. Финансирование является основной функцией факторинга. Под ней понимается предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию своим покупателям с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если компания нацелена на увеличение объема продаж, то она имеет возможность постоянно пускать деньги в оборот и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Поставщик, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на его счет. При предоставлении отсрочки платежа своим покупателям без участия фактора поставщик не знает, когда они расплатятся с ним, и расплатятся ли вообще.

Финансирование при факторинге имеет следующие неоспоримые преимущества:

· поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора будут возмещены из платежей покупателей;

· финансирование будет длиться так же долго, как долго поставщик будет продавать свою продукцию;

· финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж.

Таким образом, финансирование в рамках факторинга избавляет поставщика от дефицита оборотных средств без роста его кредиторской задолженности. При этом компания выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ей действительно нужны деньги. В целом эта услуга получается даже дешевле, чем кредит, несмотря на большие проценты, поскольку в случае получения кредита компания практически всегда имеет на счету определенный неснижаемый остаток.

Факторинг – это одна из форм залогового финансирования, при этом объем финансирования прямо зависит от стоимости переуступаемых факторинговой компании денежных требований, то есть от величины долга покупателей поставщика. В отличие от других форм залогового кредитования, в данном случае денежные требования покупаются фактором, а не используются в качестве залога (хотя возможна и такая ситуация, когда права требования поставщика к своим покупателям выступают залогом при выдаче кредита).

Таким образом, при факторинге происходит смена собственника, поставщик продает денежные права требования факторинговой компании. В случае банкротства поставщика факторинговая компания не рискует потерять свои деньги, поскольку права требования к дебиторам поставщика перешли к ней, и не подлежат изъятию при процедуре банкротства.

Факторинговое финансирование, в отличие от обычного кредитования, доступно высокорисковым, информационно-непрозрачным предприятиям, поскольку риск невозврата долгов лежит не на них, а на их покупателях, и кредитоспособность поставщика становится менее важной, чем кредитоспособность его покупателей. Поэтому использование факторинга возможно, когда покупателями клиента являются крупные и надежные компании, в том числе иностранные.

Административное управление дебиторской задолженностью. Факторинг позволяет клиенту избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей. В случае безрегрессного факторинга фактор также берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших компаний, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет им экономить трудовые и финансовые ресурсы.

Оценка платежеспособности покупателей поставщика. В странах с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика. Предоставление независимой информации о финансовом состоянии дебиторов клиента является важной функцией факторинговой компании. Это то, что отличает ее от кредитного подразделения банка.

Страхование рисков. Страхование рисков связано с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе с риском неполучения платежа от покупателя в срок. Из-за этого у продавца могут возникать проблемы с недостатком денежных средств для расплаты с его собственными поставщиками.

Факторинговое обслуживание может включать в себя все или лишь некоторые из перечисленных функций.

Отдельные функции факторинга выполняют банковские и страховые инструменты, таким образом, выступая конкурентами факторинга. А факторинг интересен, прежде всего, тем компаниям, которые заинтересованы именно в сочетании услуг, которые присущи данному продукту.

Срочно?
Закажи у профессионала, через форму заявки
8 (800) 100-77-13 с 7.00 до 22.00

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector