В чем разница между маржой и наценкой

В чем разница между маржой и наценкой?

Цель любого бизнеса — получить прибыль. Чтобы всегда быть в плюсе, недостаточно купить товар подешевле и продать подороже. Нужно отслеживать экономические показатели: считать рентабельность, маржу и наценку.

В бизнесе эти показатели — контрольные точки. Если они в норме, то бизнес хорошо функционирует, если нет — то нужно думать, что изменить.

В статье разберемся с маржой и наценкой: в чем их различие, как их вычислять и где использовать.

Маржинальность показывает, какую долю в выручке занимает прибыль. Чем выше маржинальность — тем выше прибыль.

В бизнесе можно считать и маржу, и маржинальность: маржу считают в рублях, маржинальность — в процентах. Лучше использовать проценты: их проще воспринимать, с ними удобнее отслеживать динамику и строить графики.

Если у вас небольшой бизнес без аренды, наемных сотрудников и разделения затрат на постоянные и переменные, то для расчета маржи в рублях нужно из цены продукта вычесть его себестоимость.

Маржа = Цена – Себестоимость

Чтобы посчитать маржинальность в процентах, нужно из цены продукта вычесть себестоимость. Полученный результат разделить на цену продукта и умножить на 100%.

Маржинальность = ((Цена – Себестоимость) : Цена) × 100%

Подставим цифры из примера про постельное белье — маржинальность равна 40% .

Маржинальность = ((3000 ₽ – 1800 ₽) : 3000 ₽) × 100% = 40%

Для бизнеса с постоянными и переменными затратами лучше считать маржинальность через маржинальный доход.

Маржинальный доход = Выручка – Переменные расходы

К переменным расходам относят затраты, которые напрямую привязаны к объему продукции: уменьшается количество продукции — переменные затраты снижаются, увеличивается объем — затраты растут.

Пример расчета маржинального дохода

В день вы печете 100 булочек, для этого покупаете муку и другие ингредиенты — на это уходит 1000 ₽. Соответственно, чтобы испечь 200 булок, вам нужно потратить 2000 ₽ — расход муки и ингредиентов растет. И, наоборот, если вы выпекаете меньше булочек, то вам понадобится меньше денег.

Остальные расходы, не связанные с объемом продукции напрямую, относят к постоянным затратам и не учитывают при расчете маржинального дохода. Например, если у вас на производстве есть уборщица, охранник и бухгалтер, то их зарплаты не нужно учитывать при расчете.

Рассчитаем маржинальный доход на примере с булочками. Вы испекли 100 булочек, цена одной булки — 30 ₽, ваша выручка после продажи — 3000 ₽. Переменные затраты составили 1000 ₽. Маржинальный доход равен 2000 ₽.

Теперь нужно рассчитать маржинальность, для этого маржинальный доход делят на выручку и умножают на 100%.

Маржинальность = (Маржинальный доход : Выручку) × 100%

Маржинальность булочек = (2000 ₽ : 3000 ₽) х 100% = 66,7%

Полученный результат показывает, что доля прибыли в выручке — 66,7%. Оставшиеся 33,3% — заработанные деньги, которые вы потратили на оплату переменных расходов. Чем ниже маржинальность, тем больше денег уходит на переменные расходы и тем вы меньше вы зарабатываете, и наоборот.

Маржа

асто приходится слышать термин Маржа, но, как оказалось, не все кто его употребляет правильно понимает значение.

После очередного услышанного «маржа 200%» и т.д. — публикуем эту статью.

Сегодня мы сделаем определение что такое «Маржа«, рассмотрим как произвести расчет маржи и чем она отличается от наценки.

Маржа (рентабельность продаж) — это разница между отпускной ценой и себестоимостью. Эта разница обычно выражается или в процентах от отпускной цены (коэффициент прибыльности), или в абсолютных величинах как прибыль на единицу продукции.

Маржа в процентном выражении

Коэффициент прибыльности (%) = Прибыль на единицу продукции ($) / Отпускная цена единицы продукции ($)

Маржа

Прибыль на единицу продукции ($) = Отпускная цена за единицу ($) — Себестоимость единицы продукции ($)

В этой статье не рассматриваем значение термина «маржа» для биржевых сделок. В этом случае Маржа — это залог, который обеспечивает возможность получить во временное пользование кредит деньгами или товарами.

Цель: определение величины прироста продаж: и управление ценообразованием и принятием решений по продвижению продукции.

Рентабельность продаж ("рентабельность продаж" — здесь и далее не путать с другими видами рентабельности!) является ключевым фактором в ряду многих других основных видов расчета коммерческой деятельности, включая сметы и прогнозы. Все менеджеры должны знать (и обычно знают) приблизительную рентабельность продаж своей компании. Однако менеджеры очень различаются по тем исходным посылкам, которые они используют при расчете рентабельности продаж, и по способам, которыми они анализируют и передают эти важные цифры.

Коэффициент прибыльности и прибыль на единицу продукции

Когда говорят о марже, важно иметь в виду разницу между коэффициентом прибыльности и прибылью на единицу продукции при продажах. Эту разницу легко согласовать, и менеджеры должны уметь переключаться с одного на другое.

Что такое единица продукции? В каждой компании есть свое собственное представление о том, что такое единица продукции, которая может варьироваться от тонны маргарина до 1 литра колы или ведра штукатурки. Во многих отраслях имеют дело с многочисленными единицами продукции, и соответствующим образом рассчитывают маржу. В табачной промышленности, например, сигареты, продаются штуками, пачками, блоками и коробками (которые вмещают 1200 сигарет). В банках маржа рассчитывается на базе счетов, клиентов, кредитов, трансакций, семейных единиц и филиалов банка. Необходимо быть готовым без труда переключаться с одной концепции на другую, так как решения могут основываться на любой из них.

Коэффициент прибыльности

Коэффициент прибыльности может также рассчитываться с использованием валового объема продаж в денежном исчислении и совокупных затрат.

Коэффициент прибыльности (%) = [Общий объем продаж в денежном исчислении ($) — Совокупные затраты] / Общий объем продаж в денежном исчислении ($)

При расчете рентабельности продаж, выраженной как в процентах (коэффициент прибыльности), так и в прибыли на единицу продукции, можно выполнить простую сверку, проверив, составляют ли отдельные части общую сумму.

Для сверки прибыли на единицу продукции ($):

Отпускная цена за единицу товара = прибыль на единицу товара + себестоимость единицы товара.

Для сверки коэффициента прибыльности ($):

Издержки как процент от объема продаж = 100% — коэффициент прибыльности.

Пример

Одна компания продает ткани погонными метрами. Ее базовые издержки и отпускная цена выглядят следующим образом:

Отпускная цена единицы продукции = 24 доллара США за погонный метр.

Издержки на единицу продукции = 18 долларов США за погонный метр.

Чтобы рассчитать прибыль на единицу продукции, мы вычитаем себестоимость из отпускной цены:
Прибыль на единицу продукции = 24 доллара США за метр — 18 долларов США за метр = 6 долларов США за метр.

Чтобы рассчитать коэффициент прибыльности, мы делим прибыль на единицу продукции на отпускную цену:
Прибыль на единицу продукции = 24 доллара США за метр — 18 долларов США за метр = 6 долларов США за метр.

Коэффициент прибыльности (%) = (24 доллара -18 долларов) / 24 доллара = 6 долларов / 24 доллара = 25%

Давайте проверим правильность наших расчетов:

Отпускная цена единицы продукции = Прибыль на единицу продукции + Издержки на единицу продукции.
24 доллара за погонный метр = 6 долларов за погонный метр +18 долларов за погонный метр.

Подобным же образом можно проверить расчеты коэффициента прибыльности:

100% — Коэффициент прибыльности по продажам (%) = Издержки как процент от продаж.
100% — 25% = 18 долларов / 24 доллара
75% = 75%

Источники данных, сложности и предостережения

После того, как вы определите единицы измерения, вам понадобятся два типа исходных данных: себестоимость единицы продукции и отпускные цены единицы продукции.

Отпускные цены могут быть определены до или после проведения различных этапов установления цен. Вычеты, потребительские скидки, выплаты посредникам и комиссионные могут быть показаны руководству или как расходы, или как вычеты из отпускной цены. Более того, внешняя отчетность может отличаться от отчетности перед руководством, так как бухгалтерские стандарты могут требовать обработки данных, отличной от практики, принятой внутри компании. Объявленные коэффициенты прибыльности могут различаться довольно сильно в зависимости от используемых методик расчета. Это может привести к существенной организационной неразберихе в таком вопросе первостепенной важности, как определение фактической цены товара.

Следует соблюдать осторожность при исчислении определенных скидок и надбавок (наценок) при расчете чистой цены. Часто имеется большая свобода выбора в отношении того, вычесть определенные позиции из прейскурантной цены для расчета чистой цены или добавить их к расходам. Одним из примеров может служить практика предоставления подарочных сертификатов в розничной торговле для тех клиентов, которые купили определенное количество товаров. Их нелегко учесть таким образом, чтобы избежать путаницы по ценам, расходам на маркетинг и по прибыльности. В этом отношении следует отметить два важных момента:

1. Определенные позиции можно рассматривать или как вычеты из цен, или как наценка к себестоимости, но только что-то одно.
2. Обработка таких позиций не повлияет на прибыль на единицу продукции, но повлияет на коэффициент прибыльности.

Маржа как доля от суммы издержек

В некоторых отраслях, в частности, в розничной торговле, маржа рассчитывается как процентная доля от суммы издержек, а не отпускных цен. Используя данную методику в предыдущем примере, коэффициент прибыльности на метр обычной ткани можно было бы вычислить как прибыль на единицу продукции (6 долларов), поделенную на себестоимость единицы продукции (18 долларов), и он составил бы, следовательно, 33%.

Наценка или маржа?

Хотя некоторые люди используют термины «маржа» и «наценка» или "надбавка" как взаимозаменяемые понятия, это не соответствует действительности. Термин «Наценка» обычно относится к практике добавления определенного процента к себестоимости для расчета отпускных цен.

Чтобы лучше понять разницу или соотношение между маржой и наценкой, давайте немного посчитаем. Например, наценка 50% к переменным издержкам в 10 долларов составила бы 5 долларов, что в результате дало бы розничную цену в 15 долларов. А вот, маржа по позиции, которая продается по розничной цене в 15 долларов и на которую затрачиваются переменные издержки в сумме 10 долларов, была бы 5 долларов/15 долларов или 33,3%. Т.е. маржа — 33,3%. Есть разница, неправда ли? В следующей таблице показаны некоторые соотношения между величиной маржи и Наценками.

Соотношение между величинами маржи и Наценками

Для того чтобы лишний раз не путаться, усвойте правило, что Маржа — это отношение Прибыли к ЦЕНЕ, (т.е процентное количество прибыли в цене товара), а Наценка — это отношение Прибыли к СЕБЕСТОИМОСТИ, (т.е процентное количество прибыли в себестоимости).

Также интересным выводом из этого правила является, то что Маржа (рентабельность продаж) может только приближаться к 100% , ведь маржа 100% может быть только при нулевой себестоимости — чего быть не может, да и расчет наценки в этом случае невозможен. Маржа 100% невозможна! Рентабельность продаж 100% невозможна!

Одной из специфических черт розничной торговли является то, что цены повышаются в процентном соотношении к закупочным ценам магазина (переменные издержки на позицию), но снижаются в период распродаж в процентном отношении к розничной цене.

Большинство менеджеров понимают, что распродажа со скидкой 50% означает, что розничные цены понижаются на 50%.

Пример

Можно легко увидеть, как происходит путаница. Обычно предпочитают употреблять термин «маржа» в отношении коэффициента прибыльности продаж. Однако мы рекомендуем всем менеджерам согласовывать со своими коллегами, что они подразумевают под этим важным термином.

Что такое Маржа на понятном языке

Привет читатели seoslim.ru! Одна из проблем человеческого общества — отсутствие взаимопонимания между людьми.

Часто люди не могут понять другу друга не по каким-то идеологическим причинам, а из-за разного понимания терминологии.

Слово «маржа» довольно часто встречается в прессе и обыденной жизни. Парадоксально то, что за столь простым и привычным термином скрывается длинный список совершенно разный явлений и понятий.

Что означает слово Маржа

Французское слово Marge буквально означает «разница». Например, разница между стоимостью производства товара и его ценой на рынке для конечного покупателя.

В различных сферах деятельности имеется необходимость учета и контроля с точки зрения разницы между какими-то явлениями.

• В быту «маржа» нередко употребляется в качестве синонима словам «навар» или «гешефт». Подразумевается некая быстрая прибыль от выгодной сделки.

В сфере серьезной, профессиональной коммерции речь тоже идет о выгоде как разнице между затратами и доходами, но в отношении явлений или действий, отражающих сложные внутренние процессы бизнеса.

Маржа и Маржинальность в чём их отличие

Маржа, маржинальность и даже маргинальность — не правда ли, эти термины легко спутать.

В качестве основного понятия под маржой понимается разница между затратами на производства и суммой денег, которую покупатель уплатил за товар.

Вычисляется маржа по среднему соотношению стоимости производства продукта к продажной цене и выражается в процентах.

Маржинальность отражает глобальную прибыльность бизнеса — общая стоимость всех затрат компании на производство к общей стоимости, по которой все эти товары продаются на рынке.

Маржинальность используется при расчете рентабельности бизнеса, например, при составлении бизнес-плана. Стоит ли инвестировать деньги в этот проекта? Окупятся ли вложения и в каком объеме?

• Чем бизнес маржинальнее, тем он прибыльнее, перспективнее.

Говоря простыми словами, маржа — это параметр, показывающий, стоит ли инвестировать в производство конкретного продукта.

А маржинальность бизнеса показывает, стоит ли ввязываться в это предприятие, не приведет ли начинание к банкротству.

Маргинальность вообще относится к социологии и этим термином принято обозначать группы людей, оказавшихся неспособными к нормальной адаптации в обществе.

Виды Маржи в различных сферах

Как вы уже поняли, маржа в разном контексте, в разных видах деятельности определяет довольно разные явления. Давайте немного углубимся в подробности маржи в разных сферах.

Разобраться, чем отличаются понятия в разных сферах можно, рассматривая вопрос с точки зрения финансовых инструментов — что используется для извлечения прибыли?

В Банке

В банковской деятельности маржа — это показатель разницы между стоимостью ценных бумаг или курсами валют, кредитные проценты.

Банки зарабатывают на выдаче кредитов, здесь прибыль — это разница между общими расходами на кредитование среднего заемщика и полученными с него комиссионными.

Банк занимается обменом валют. Маржа составляет прибыль, которую банк получит в результате операций сначала по покупке, а потом по продаже валюты.

В Торговле

Поскольку торговля не занимается собственно производством товаров, то здесь под маржой понимается разница между затратами на приобретение и ценой, по которой товар продается.

В коммерческой сфере в обиходе сходное понятие — торговая наценка.

Торговая наценка относится не к расчетам прибылей и оценке рентабельности бизнеса, а является скорее компенсацией издержек, накладных расходов на протяжении промежутка от поставки товара продавцу до его покупки на рынке.

Под наценкой понимается и разница между оптовой и розничной ценами. Наценку может устанавливать и сам розничный продавец, в зависимости от успешности торговли завышая ценники немного выше или ниже.

В Экономике

В реальной экономике маржа — как раз базовое понятие, означает процентный размер разницы между инвестициями в производство и прибылями от продажи конкретного продукта.

На Форекс

На инвестиционном рынке брокеры и трейдеры на биржах под маржой понимают некий страховой залог, назначаемый на перспективные сделки.

Биржевой спекулянт вносит маржу в качестве гарантии проведения сделки, что дает право на получение кредита, с помощью которого и предполагается осуществить спекулятивные операции.

Суть в том, что рынок Форекс является открытым и многие трейдеры не имеют достаточного капитала для серьезных операций. Тогда трейдер берет у своего брокера более крупную сумму в кредит под залог, который как раз и называется маржой.

В этом контексте маржа означает гарантии или компенсации аккредитованного брокера при выдаче ссуды рядовому трейдеру на проведение венчурной (рискованной) операции.

Спекуляция на заемные средства, взятые трейдером у брокера, на Форекс называются «маржинальной торговлей».

Маржинальность валовой прибыли

Коэффициенты рентабельности продаж

Показатели оценки эффективности инвестиций дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления, в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов. Однако чаще всего используется валовая, операционная или чистая прибыль. Соответственно, рассчитывают три показателя рентабельности продаж: норма валовой прибыли или маржинальность валовой прибыли (GMP); норма операционной прибыли или операционная рентабельность реализованной продукции (OPM) ; норма чистой прибыли или чистая рентабельность реализованной продукции (NPM) .

Маржинальность валовой прибыли

Маржинальность валовой прибыли (Gross Prof­it Mar­gin, GPM) — это коэффициент, который показывает эффективность продаж компании на основе эффективности ее производственного процесса. Является одним из основных финансовых показателей деятельности компании .

Gross Prof­it Mar­gin отличие от рентабельности по чистой прибыли (Net Prof­it Mar­gin) , в которой учитывается все затраты, рассчитывается в разрезе себестоимости продукции. Себестоимость продукции, в свою очередь, учитывает затраты для производства и позволяет учитывать затраты, связанные со сбытом продукции.

Валовая прибыль — это прибыль, которую получает компания после вычета всех затрат, связанных с предоставлением ее услуг.

Анализ маржинальности валовой прибыли

Маржинальность валовой прибыли позволяет оценить производственную эффективность. Например, маржинальность в 20% говорит о том, что компания из 100 заработанных рублей 80 потратила на прямые затраты для производства продукции. Другими словами, маржинальность валовой прибыли говорит нам о доле выручки, которая у нас остается после вычета себестоимости продукции, и которая доступна для покрытия оставшихся затрат. Поэтому, значение Gross prof­it mar­gin должно быть существенно выше доходности продаж .

Высокий показатель Gross Prof­it Mar­gin означает получение разумной прибыли в конченом счете при должном контроле за остальными затратами. И наоборот, низкая маржинальность валовой прибыли сигнализирует о высоких производственных затратах и низкой производственной эффективности соответственно.

Для высшего руководства и владельца бизнеса важно отслеживать, как значение маржинальности валовой прибыли, так и ее изменение в течение времени. Более того, следует оценивать данный показатель для различных производственных линеек с целью анализа производственной эффективности каждой из них.

Формула маржинальности валовой прибыли

При определении себестоимости реализованной продукции существенную роль играет учет амортизационных отчислений производственного назначения, при этом возможны два варианта расчета.

1. Согласно первому варианту, амортизационные отчисления привязываются к продукции и рассматриваются как элемент себестоимости, а потому в числителе показателя GMP берется значение валовой прибыли.
2. По второму варианту амортизационные отчисления не связываются с продукцией, а трактуются как расходы периода, то есть они в полном объеме относятся к постоянным операционным расходам и списываются непосредственно в дебет счета “Прибыли и убытки”; в этом случае расчет рентабельности валовой прибыли осуществляется через показатель EBITDA .

Gross prof­it mar­gin следует отслеживать на ежемесячной основе, и оценивать ее изменение с результатами предшествующего периода.

Пример расчета маржинальности валовой прибыли

По своей сути маржинальность валовой прибыли отражает разницу между общими продажами и стоимостью этих продаж. Например, если сумма общих продаж составила 1000$, а стоимость продаж составила 300$, то маржинальность валовой прибыли будет составлять 300$. GPM может выражаться как в денежных единицах, так и в процентах. Для данного примера, показатель маржи составит 70%.

Целевые значения

Целевое значение показателя маржинальности валовой прибыли может очень сильно варьироваться от отрасли. В каких-то отраслях оно может быть 40%, а в других достигать, например 70%. На биржевых платформах можно попробовать найти данные конкретных компаний и сравнить свой результат с другими общедоступными по рынку. Тем не менее, в течение времени значение маржинальности валовой прибыли не должно сильно колебаться от периода к периоду, если, конечно для всей индустрии не характерна волатильность.

Разница с наценкой

Как уже отмечалось ранее для анализа различных продуктовых групп полезно рассчитывать маржинальность валовой прибыли по отдельности для каждой – это даст почву для более глубокого дальнейшего анализа. Так же не стоит путать маржинальность валовой прибыли с наценкой.

Рассмотрим разницу на примере. Допустим выручка компании за отчетный период составила 1.000.000 рублей, а себестоимость продукции была 300.000 рублей. Таким образом, используя формулу для расчета, указанную выше получаем значение маржинальности валовой прибыли (1.000.000 – 300.000)/1.000.000 = 70%. Наценка на продукцию в данном примере для получения соответствующей выручки при указанной себестоимости должна быть 233%, т.е. (1.000.000 – 300.000)/300.000. Соответственно, если для бизнеса предпочтительна маржинальность валовой прибыли 70%, наценка на продукцию должна быть в районе 233%. Поэтому никогда не стоит путать и полагать, что если наценка будет Х%, то маржинальность валовой прибыли будет зеркальной в Х%.